버크셔 해서웨이 기업 상식

지주 회사란?

지주회사는 주식을 소유하여 다른 회사의 사업을 지배하는 회사를 말한다. 넓은 의미로는 헤지펀드나 사모펀드 등 증권투자회사도 지주회사에 포함된다.

지주회사와 자회사의 관계

• 지주회사는 자회사의 의결권 있는 주식의 전부 또는 과반수 이상을 소유하는 경우가 대부분이다.
• 자회사는 지주회사에 의해 사업 내용을 지배받는 회사로서, 지주회사의 계열 회사다.

버크셔 해서웨이 = 다각화된 다국적 지주사(Conglomerate Holding Company)

워런 버핏을 많은 사람들이 단순히 투자자로 알고 있는 경우가 있다. 그러나 그는 우리나라 재벌 회장들과 비슷한 사람이다. 그는 미국의 핵심 기간 산업들을 소유하고 있으며, 단순히 투자를 하는 것이 아니라 기업 경영에도 상당한 영향력을 미치는 사람이다.

버크셔 해서웨이 특징

• 배당금 지급과 주식 분할을 하지 않는 등 직접적인 환원을 하지 않는 대신 전부 사업에 재투자하며 주주에게 주가 수익률로 환원하는 성향을 띈다.
• 주가가 과도하게 떨어질시 자사주 매입을 통해 주가수익률 보전하려 노력, 주가가 장부가 대비 120% 까지 내려가면 언제든지 자사주 매입을 한다고 한다.
• 워렌 버핏이 1965년에 경영권을 인수하고 주주들에게 매년 연례서한을 보내고 있다. 그의 투자 철학이 잘 나타나 언론사들의 관심이 집중된다. (24년 기준 보고서는 2025년 2월 22일에 발표)

버크셔 해서웨이 사업수익 구조 비중

• 버크셔 해서웨이는 창사 이래 누적 투자 수익률(1965년부터 2024년까지)이 약 5,502,284%에 달한다.
• • 연평균 19.9%에 달하는 복리 수익률

 

• 보험 인수(Underwriting) 90.2억달러
• 보험 투자 수익(Investment Income) 136.7억달러
• 철도(BNSF) 50.3억달러
• 에너지(BHE) 37.3억달러
• 제조·유통·서비스 130.7억달러
• 비지배 지분 수익 15.2억달러
• 환차익 13.9억달러

참고 자료